Обзор нефтегазовой отрасли в СНГ - Оценка рисков - - Россия

Обзор нефтегазовой отрасли в СНГ - Оценка рисков - - Россия

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Управление нефинансовыми рисками компаний нефтегазовой промышленности: Московский городской университет управления Правительства Москвы]. Нефтегазовые компании России наряду с традиционными для них финансовыми рисками, обусловленными непредвиденными колебаниями рыночного спроса, курса валют, процентных ставок, сталкиваются с нефинансовыми рисками. К нефинансовым рискам принято относить вероятные потери, вызванные случайными, непредсказуемыми событиями, такими как природные и техногенные катастрофы, политические преобразования, структурные сдвиги в экономике, неожиданные ухудшения условий добычи полезных ископаемых, экономические ограничения на использование ресурсов. Отдельные нефтегазовые корпорации прибегают к рискованным стратегиям в стремлении достичь глобального лидерства в добыче нефти за счет новых месторождений — как шельфовых, так и континентальных, — вовлечения в разработку трудноизвлекаемых запасов, проведения геологоразведки, участия в международных проектах. В России с повышенным риском связано освоение добычи нефти в Северных морях и акватории Северного Ледовитого океана. Необходимо исследовать природу возникновения, способы проявления нефинансовых рисков, а также подходы и методы управления ими, выявить взаимосвязи нефинансовых и финансовых рисков. До настоящего времени научные основы системного исследования нефинансовых рисков компаний не выработаны в требуемой степени, не разработана методика оценки нефинансовых рисков конкретных видов, типов бизнес-структур, таких как нефтегазовые компании. Разработка в сложившихся экономических условиях противорисковых мер, релевантных условиям возникновения рисков, призвана помочь нефтегазовым компаниям управлять нефинансовыми рисками, улучшить их финансовое и экономическое положение, повысить конкурентоспособность, имидж и репутацию на рынке. Важно найти решения организационно-функциональных проблем и задач, снижения уровней и угроз риска.

Федеральный ИТ-форум нефтегазовой отрасли России « &

Транскрипт 1 Политические риски в нефтегазовой отрасли Сценарии риск-анализа Екатерина Головкина В наши дни неопределенность при принятии бизнес-решений стала нормой, и нефтегазовый сектор здесь не исключение. Объективно и точно оценить все риски, связанные с инвестиционными проектами в нефтегазовом секторе, является весьма сложной задачей. С одной стороны, риски стало проще прогнозировать, поскольку существует ряд инструментов и математических моделей для их оценки и описания, а с другой набор и комплексность риск-факторов растет год от года, интернализация и глобализация рынка сыграли здесь не последнюю роль.

В теории принятия решений различают два направления:

были проведены исследования в области бизнес- рисков и в каждом году выделены основные риски, влияющих на деятельность нефтегазовых.

Данная статья посвящена оценке и анализу рисков в нефтегазовой отрасли. В статье рассмотрены современные тенденции анализа и управления рисками в нефтегазовой отрасли применительно к деятельности предприятий, осуществляющих проектный инжиниринг в области нефте- и газопереработки с учетом требований международных стандартов .

Приводятся классификации рисков с учетом особенностей предприятий минерально-сырьевого комплекса. Представлен обзор основных международных и национальных стандартов, регламентирующих деятельность по управлению рисками. Показано, что одним из современных направлений международной стандартизации является развитие менеджмента риска и менеджмента для устойчивого бизнеса на основе подхода, основанного на рисках. Авторами предложен алгоритм управления рисками на нефтегазовом проекте с использованием отечественного программного продукта , логически разделенный на три этапа - идентификация и оценка рисков проекта, разработка мероприятий по митигации рисков и мониторинг рисков проекта.

Рассмотрены основные показатели развития нефтегазового комплекса России объемы добычи нефти и газа, первичной переработки нефти , приводятся основные факторы риска предприятий нефтегазовой промышленности. Раскрываются особенности риск-менеджмента как экономической категории. В статье показано, что риском можно и необходимо управлять, то есть использовать определенные меры, позволяющие максимально прогнозировать наступление рискового события и проводить соответствующие мероприятия по снижению степени риска.

Нефтегазовая отрасль как часть топливно-энергетического комплекса России является важнейшим звеном национальной экономики. По итогам г. Суммарный объем капитальных вложений в нефтепереработку в г. Деятельность любого предприятия, в том числе и нефтегазового, сопряжена с риском, поэтому успех их функционирования зависит от возможности управления риском.

Более того, объективно и точно оценить все риски, связанные с инвестиционными проектами в нефтегазовом секторе, становится весьма сложной задачей. С одной стороны, риски стало проще прогнозировать, поскольку существует ряд инструментов и математических моделей для их оценки и описания, с другой стороны, набор и комплексность риск-факторов растет год от года. Принятие решений и риск. В теории принятия решений различают два направления: Первое главным образом связано с вопросами о том, как должны приниматься решения, задачей второго является описание и эмпирическое изучение наблюдаемого поведения при принятии решений.

Оба эти направления задают фундаментальные аспекты стратегии исследования политических рисков при принятии решений по вопросам энергетики.

популярность в мировом нефтегазовом бизнесе. Наличие серти- требования по проведению дополнительной оценки рисков на экологически .

Дамдин Цогтбаатар о плюсах глобализации и опыте прошлого Российский нефтегазовый сектор продолжительное время находится под действием секторальных санкций США и ЕС. В году ожидается эскалация американских санкций. Соответствующие законопроекты будут рассматриваться Конгрессом, а органы исполнительной власти США будут имплементировать нормы , президентских указов и других нормативно-правовых актов.

Политические отношения России и Запада остаются напряжёнными. Нефтегазовый сектор — основная мишень для ограничительных мер. Немаловажное значение играют и экономические интересы внешних игроков, которые сами не прочь занять нишу на европейском рынке нефти и газа. Каковы перспективы эскалации санкций? Каким будет их дальнейшее влияние на нефтегазовый сектор России? Какие на сегодня существуют возможности управления рисками санкций?

На эти и другие вопросы ответили участники дискуссии. Александр Панкин, заместитель министра иностранных дел РФ; Франк Шауфф, генеральный директор Ассоциации европейского бизнеса; Алексей Гривач , заместитель генерального директора по газовым проблемам Фонда национальной энергетической безопасности ФНЭБ.

Риски нефтегазовой отрасли и возможности управления рисками

Стратегическое управление деловыми рисками в нефтегазовой отрасли Важной задачей нефтегазовой компании является максимизация ее рентабельности и капитализации путем формирования оптимальной структуры активов. Обычно она выполняется путем одновременной реализации нескольких масштабных инвестиционных проектов, связанных с приобретением лицензий на разработку запасов нефти и газа, освоением месторождений, реконструкцией предприятий нефтепереработки, развитием сбытовых сетей.

Выполнению проектов сопутствуют деловые риски, влияние которых необходимо учитывать при распределении ресурсов. Основные риски, сопутствующие инвестиционным нефтегазовым проектам, включают неопределенность рыночной цены нефти и газа, а также техническую неопределенность в сфере разведки запасов продуктивность месторождений и добычи себестоимость.

Герман Хан по-прежнему отвечает за нефтегазовый бизнес группы. Вы как-то оценивали риски персональных санкций в отношении себя или.

Биржевая торговля в сфере топливно-энергетического комплекса: Таким образом, не прибегая к хеджированию, компания могла бы получить прибыль 2 долл США за тонну, что в целом составило бы 4 тыс долл США. Но, в результате хеджирования, получив на фьючерсном рынке убыток в 2 долл США за тонну, она не получила дополнительную прибыль. Проблема недополучения прибыли, прежде всего, вызывает недовольство у акционеров, поскольку они лишаются возможных дивидендов.

Кроме того, руководство компании может рассматривать затраты на хеджирование не нужными, лишившими ее прибыли, особенно, когда неблагоприятные ценовые ожидания не оправдались. В этой связи стратегии хеджирования должны разрабатываться совместно всем руководством нефтегазовой компании и доводить их до акционеров. Решение об использовании страхования рисков методом хеджирования должно быть взвешенное и тщательно изученное, включая опыт компаний специализирующихся на оказании услуг хеджирования.

Комитет по промышленной безопасности

Заказать новую работу Оглавление Оглавление Введение 2 Глава 1. Теоретические основы управления рисками предприятия 4 1. Анализ управления рисками на предприятии 15 2. Практические рекомендации по улучшению управления рисками Российских нефтегазовых компаний 26 3. Методика реализации управления рисками Российских нефтегазовых компаний 26 3.

г. Учебно-тематический план и программа повышения квалификации. « Профессиональный риск-менеджмент в нефтегазовом бизнесе: эффективные.

Российское присутствие в нефтегазовой отрасли Узбекистана: Парамонов эксперт Ассоциации Российское присутствие в нефтегазовой отрасли Узбекистана: Парамонов эксперт Ассоциации Как представляется, основными рисками на пути усиления присутствия России в нефтегазовой отрасли Узбекистана являются следующие: Сохранение сырьевой направленности российско-узбекского сотрудничества в нефтегазовой отрасли В случае если Россия будет продолжать делать акцент преимущественно на добычу и транспортировку газа как это происходит в настоящее время , то, объективно, что со временем она будет терять свои позиции в нефтегазовой отрасли Узбекистана.

Поскольку стратегия развития узбекской нефтегазовой отрасли ориентирована на глубокую переработку углеводородного сырья, то действующие в республике компании из Китая, Малайзии, Кореи, Сингапура, а в будущем — возможно из Японии и Индии, скорее всего, будут постепенно переориентироваться на углубленную переработку нефти и газа. Реализация на внешних рынках продуктов с высокой нормой добавочной стоимости, произведенных на территории Узбекистана, экономически более выгодна для республики, нежели экспорт сырья.

Учитывая вышеизложенное, Узбекистан по объективным причинам будет склонен постепенно отдавать все большее предпочтение азиатским компаниям, нежели российским. По оценкам самих российских экспертов, даже если реализуемая в Узбекистане программа по энергосбережению окажется эффективной, то к году объемы внутреннего потребления газа все равно ожидаются на уровне как минимум 50 млрд.

Однако добыча и экспорт углеводородного сырья — сами по себе хрупкий фундамент для выстраивания долгосрочных отношений. Это особенно важно в случае с Узбекистаном, не обладающим значительным экспортным потенциалом по углеводородам. А в части касающейся переработки углеводородов или освоения месторождений повышенной технологической сложности, российские компании зачастую проигрывают иностранным конкурентам, что делает уязвимыми позиции России в нефтегазовой отрасли республики. Поэтому, если Россия все же намерена как минимум сохранить, а как максимум усилить свои позиции в нефтегазовой отрасли Узбекистана, то ей уже сегодня целесообразно форсировать проекты в сфере глубокой переработки углеводородов.

1.2 Концепция рисков в нефтегазовой отрасли

, . , ; . . Неопределенность, нестабильность и отсутствие долгосрочного прогнозирования основные характеристики, имеющие значительное влияние на все экономические процессы, в свою очередь на прямую влияющие на социальные настроения. Таким образом, современное управление хозяйствующими объектами выражается, прежде всего, в умении анализировать риски и в условиях нестабильности сформировывать систему управления, быстрореагирующую на ценовые колебания, тенденции формирования цены и гибкость подходов в прогнозировании деятельности компании.

Компанией «Эрнст энд Янг» (Ernst & Young) были проведены исследования в области бизнес-рисков и в каждом году выделены основные риски.

Существующие механизмы финансирования инвестиционных проектов можно разделить на финансирование из собственных прибыль и амортизация и заемных средств. Финансирование из заемных средств можно разбить на две группы механизмов, применение которых делает акционерное финансирование или не делает долговое финансирование инвесторам стать собственниками финансируемых ими предприятий и производств, передавая или не передавая при этом им также права контроля за производственной деятельностью финансируемых экономических единиц.

В свою очередь, в рамках долгового финансирования могут быть выделены три основные возможности осуществления финансирования инвестиционных проектов - бюджетное, корпоративное и проектное финансирование - отличающиеся источниками обеспечения привлекаемых заемных средств рисунок 1. Укрупненная классификация механизмов финансирования инвестиционных проектов Бюджетное финансирование осуществляется из государственного бюджета и одновременно является источником финансирования предприятий и производств.

Эта система действовала в период существования СССР и являлась по-своему логичной если оставить в стороне вопросы ее эффективности , поскольку при отсутствии корпоративной структуры российской советской экономики вплоть до начала х годов вся экономика страны представляла собой практически одно многопрофильное государственное предприятие.

Поэтому бюджетное финансирование в советскую эпоху можно отнести определенном смысле к разновидности механизмов самофинансирования. При этом риски финансирования отдельных инвестиционных проектов самим же государством и покрывались, перераспределяясь на всех остальных субъектов предпринимательской деятельности в рамках всей страны, в том числе и в случаях, когда источником этих дополнительных рисков являлось само государство.

Например, в результате неэффективного управления, поскольку государство выполняло как функции государственного управления, так и хозяйственные функции, непосредственно вмешиваясь в работу отдельных предприятий. Системная трансформация экономики страны, начатая в е годы, создала предпосылки для привнесения в практику хозяйствования механизмов как корпоративного, так и проектного финансирования. К этому времени в мировой практике, в силу объективных процессов развития рынков нефти и газа, происходило интенсивное развитие механизмов финансирования инвестиционных нефтегазовых проектов, начавшееся после"нефтяных кризисов" х годов и отражающее необходимость адекватной компенсации проектных рисков, возникающих под воздействием новых рыночных условий [8].

Если в период до начала х годов в нашей стране тотально доминировали механизмы бюджетного финансирования, то в процессе корпоратизации и приватизации российской экономики стали находить все большее применение методы корпоративного финансирования, при которых обеспечением привлекаемых заемных средств служат существующие материальные и нематериальные активы самой корпорации. Таким образом, постепенно проектное финансирование станет основным инструментом организации финансирования, в первую очередь - крупных, сложно построенных проектов, к числу которых относится большая часть проектов в нефтяной и газовой отрасли.

Для российских компаний этапы перехода от одного механизма финансирования к другому являются различными. Но общей закономерностью является то, что основные отечественные компании только начинают приступать к применению проектного финансирования.

Клуб «Валдай»

При этом сохранение стабильно низких котировок и отсутствие явной тенденции в их динамике в последующий период также способствовало данным процессам. Это с определенными допущениями позволяет утверждать о сохранении подобной взаимосвязи до середины х гг. Положительная корреляция двух параметров достигла значения 0, в последний год выборки. Это дополнительно подтверждается сравнительным графиком изменения абсолютных значений рассматриваемых параметров.

Макроэкономически это означает, что рост цен на нефть уже не является резко отрицательным явлением для американской экономки и не вызывает обязательного экономического шока, хотя и замедляет темпы экономического роста. Снижение чувствительности темпов роста экономики США к изменению цен на нефть и уменьшение эластичности спроса позволяет спрогнозировать дальнейшую эскалацию цен на сырье в среднесрочной перспективе при одновременном увеличении его потребления.

НЕФТЕГАЗОВЫЕ КОМПАНИИ / ВЛИЯНИЕ РИСКОВ / РАНЖИРОВАНИЕ бизнес-рисков и в каждом году выделены основные риски, влияющих на.

В рамках данного подхода показатель стоимости бизнеса трансформируется, исходя из доходности, скорректированной на уровень принятых рисков 1: В экономической литературе под акронимом понимается - , что представляет собой финансовый показатель, характеризующий рентабельность капитала, скорректированную на риск. Модель включает в себя совокупность методологий и способствует развитию новых возможностей для поддержки принятия решений и разработки приложений по оценке экономического капитала, а также расчету прибыли с экономического капитала, с учетом рисков на уровне целой компании, а также ее отдельных подразделений [14].

Основой для данного метода является установление закономерностей между существующим риском, капиталом и стоимостью компании. В целом метод позволяет оценить все риски, которые берет на себя компания, и измеряет экономический капитал на базе каждого взятого в отдельности риска, а также их корреляцию. Данный метод позволяет решить различный спектр задач - от измерения доходности до управления капиталом и стратегии инвестирования капитала. Данный метод дает возможность управлять капиталом, четко осознавая, сколько необходимо средств для обеспечения всех рисков предприятия, куда они инвестированы, а также какую доходность эти средства принесут при учете взноса каждого из типов рисков в экономический капитал путем отыскания самостоятельного распределения для каждого составляющего типа риска и обобщения этих компонентов и объединения корреляций между рисками.

Модель предлагает прямой метод сравнения результатов различных видов деятельности компании с учетом существующих рисков. Данный метод предполагает корректировку доходности с учетом затраченного на данный вид деятельности капитала. В рамках данной модели оценка чистой прибыли осуществляется по формуле 3 [7]: Модель экономического капитала в оценке стоимости нефтегазовой компании В рамках представленного подхода к оценке и управлению стоимостью нефтегазовой компании неотъемлемой составляющей является модель, позволяющая оценить экономический капитал компании в целом, а также характерный для отдельных направлений ее деятельности.

В концепции риск-менеджмента экономический капитал - это величина капитала, необходимая предприятию для покрытия рисков, с которыми оно сталкивается, в рамках поддержания определенного стандарта платежеспособности или в случае дефолта [6, 5]. Иначе это величина капитала, которую необходимо иметь компании для целей покрытия убытков, возникших вследствие реализации риска.

Ваш -адрес н.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретические основы управления рисками предприятий нефтегазового сервиса 1. Особенности управления рисками предприятий нефтегазового 9 сервиса 1. Классификация рисков и рискообразующие факторы сервисного 18 предприятия 1.

рисками нефтегазовых проектов, представлена классификация рисков менеджмента рисков и менеджмента для устойчивого развития бизнеса на.

Задать вопрос юристу онлайн 1. Например, риск - это то, что связано с возможностью как благоприятного, так и неблагоприятного, даже трагического, исхода [30]. Из данного определения неясен предмет исследования. Часто под риском понимают вероятность негативного события [ ]. На наш взгляд это определение неприемлемо, так как оно не учитывает последствия события. С позиции вероятностной логики, понятие риск, в классическом определении, характеризуется сочетанием вероятностей: В общем случае потенциальная опасность в промышленности характеризуется, по крайней мере, двумя составляющими величинами - вероятностью возникновения аварии и величиной возможного экономического, экологического или социального ущерба от нес.

Вероятность аварии, объединенная с возможными последствиями, есть риск.

Как финансовые риски предпринимателя влияют на бизнес в целом

Узнай, как мусор в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы избавиться от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!