Особенности контроллинга инвестиционных проектов. Критерии оценки инвестиционных проектов.

Особенности контроллинга инвестиционных проектов. Критерии оценки инвестиционных проектов.

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Гареева Аннотация В статье предложен методический подход к формированию эффективной системы контроллинга при реструктуризации вспомогательного производства нефтехимического предприятия. Актуальность научной статьи вызвана тем обстоятельством, что в современных условиях кризиса российским нефтехимическим предприятиям приходится конкурировать с мировыми компаниями, в последнее время значительно изменившимися по масштабам, по внутренней организации и стратегии развития. Эффективным рыночным инструментом, обеспечивающим функционирование предприятий в изменяющихся условиях, является реструктуризация вспомогательных производств. В работе представлена классификация вспомогательных производств нефтехимического предприятия. Приведены причины необходимости проведения реструктуризации вспомогательных производств нефтехимического предприятия и показана значимость формирования эффективной системы контроллинга при реструктуризации вспомогательного производства нефтехимического предприятия. Представлена классификация вспомогательных производств исходя из характера их назначения. В статье представлен алгоритм создания системы контроллинга при реструктуризации вспомогательного производства на нефтехимическом предприятии, включающий выполнение нескольких последовательных этапов — от формирование системы стратегических и оперативных целей нефтехимического предприятия, до расчета эффективности внедрения системы контроллинга при реструктуризации вспомогательного производства нефтехимического предприятия. Приведено поэтапное описание предлагаемого механизма. Представлена система факторов, влияющих на внедрение контроллинга при реструктуризации вспомогательного производства нефтехимического предприятия. Предложен интегральный подход к оценке эффективности внедрения системы контроллинга при реструктуризации вспомогательного производства нефтехимического предприятия.

Тема 7: Контроллинг инвестиционных проектов

В задачи контроллинга инвестиций входят: Составление данных по инвестиционным решениям. Развитие средств планирования инвестиций. Проверка и контроль инвестиционных заявок. Контроль проекта по существу дела и по времени.

Контроллинг инвестиций включает в себя систему мониторинга, оценку и контроль инвестиционных проектов с целью выработки.

Контроллинг в системе инвестиционного менеджмента генерирующей компании Сахаров Геннадий Станиславович Диссертация - руб. Контроллинг в системе инвестиционного менеджмента генерирующей компании: Концептуальные основы системы котроллинга инвестиционного процесса в атомной энергетике 8 Проблемы и противоречия контроля в действующей системе инвестиционного менеджмента генерирующей компании атомной энергетики 8 Параметры капитального строительства и оценка их влияния на эффективность инвестиционных процессов в системе контроллинга программ строительства АЭС 29 1.

Оценка влияния ритма финансирования на эффективность реализации инвестиционных проектов 39 Глава 2. Фактор риска при реализации инвестиционных проектов и оценка его влияния на эффективность инвестиционного процесса в атомной энергетике 52 2. Риски как фундаментальная основа экономических потерь при разработке и реализации инвестиционного проекта 52 2.

Четырнадцатый симпозиум по контроллингу октября года в городе Санкт-Петербург состоялся очередной, четырнадцатый, симпозиум по контроллингу. Как отметил во вступительном слове С. Фалько, в настоящее время понимание контроллинга идет в правильном направлении.

анализ теоретических аспектов инвестиционной деятельности промышленного предприятия;; изучение системы контроллинга инвестиций, раскрытие.

Одной из ключевых составляющих в оценке и последующей реализации проектов является эффективная система их исполнения. Обеспечение экономической устойчивости проекта или предприятия к внешним воздействиям требует, чтобы руководство своевременно распознавало как положительные, так и отрицательные признаки события в окружающей среде и могло оперативно корректировать деятельность, чтобы своевременно избежать риска или ограничить его последствия.

Изменяющаяся конъюнктура требует быстрой реакции, способности к адаптации и опережению событий. Для этого нужна интегрированная информационная система, которая на основе обработки оперативных данных предоставляла бы информацию сигнализирующую или прогнозирующую изменения и развитие событий в окружающей среде. Эта система должна также грамотно проецировать вероятные результаты воздействия запланированных мероприятий на состояние проекта или предприятия и контролировать результативность принятых мер.

Кроме того, необходимо обеспечить интеграцию отдельных функциональных элементов проекта или предприятия к примеру, финансовой, производственной, инновационной, сбытовой и др. Решение всех этих задач нельзя обеспечить только усовершенствованием организационной структуры, ее иерархии.

КОНТРОЛЛИНГ ИНВЕСТИЦИЙ. ЗАДАЧИ.

Контроллинг инвестиционных проектов Принципы, функции и виды контроллинга инвестиционных проектов Построение системы инвестиционного контроллинга на предприятии базируется на определенных принципах, основными из которых являются: Основными функциями инвестиционного контроллинга: Подавляющее большинство ученых различает такие виды контроллинга инвестиционных проектов:

Контроллинг — комплексная система поддержки управления организацией, направленная . стратегическое планирование,; управленческий учёт и анализ затрат,; налоговое планирование,; планирование инвестиций и.

Существуют различные виды инвестиционного контроля по классификационным признакам: По форме осуществления контроля: Контрольный период — неделя, месяц Аксенов Ю. Вследствие инвестиционного контроля на предприятии выявляются отклонения фактических результатов от запланированных и анализируются причины этих отклонений. Отрицательные отклонения устраняются путем принятия координирующих управленческих решений и устранения выявленных причин. Инвестиционный контроль на предприятии включает в себя ряд последовательных этапов: Эффективная организация инвестиционного контроля на предприятии предполагает осуществление мониторинга инвестиционной деятельности.

Мониторинг инвестиционной деятельности — это механизм постоянного наблюдения за контролируемыми показателями инвестиционной деятельности, определения размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений. Организация мониторинга инвестиционной деятельности способствует становлению непрерывного процесса контроля основных инвестиционных показателей, в свою очередь, ведет к повышению эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятия.

2. Критерии оценки инвестиционных проектов в контроллинге

Одним из инструментов практической трактовки управленческого учета является контроллинг. В статье приводится описание двух аспектов контроллинга - теоретического и практического. Теоретический аспект характеризует контроллинг как метод построения эффективной системы управления затратами. Практический - как количественный результат экономии издержек.

Задачи инвестиционного контроллинга. Функции контроллинга инвестиций. Классификация инвестиций. Критерии оценки инвестиций. Главная >.

Сравнение издержек и результатов. При сравнительном расчете издержек соотносятся ежегодные издержки двух или нескольких инвестиционных проектов с целью выявления проекта с минимальными издержками. В расчетах указываются все издержки, связанные с проектом, включающие калькуляцию и процент амортизации. Рассматривается один плановый период всего срока реализации проекта 1 год. Таким образом, статистические методы оперируют средними значениями величин, то есть при этом не учитываются временные различия в возникновении издержек и результатов рассматриваемого периода.

При сравнении результатов нескольких проектов решение принимается исходя из величины чистого дохода в единицу времени или же исходя из величины маржинальной прибыли. Для двух сравниваемых инвестиционных проектов сопоставляются стоимости одного машино-часа. Сначала определяют стоимость инвестиционных проектов, то есть приобретают оборудование, стоимость земельного участка, стоимость установки и подключения, обучение персонала, учитывается калькуляционная процентная ставка, срок использования оборудования, а также ожидаемая его в будущем загрузка.

По этим данным рассчитывается стоимость одного машино-часа для каждого проекта, и выбирают проект с минимальной стоимостью. В статистическом расчете рентабельности соотносится дополнительная ожидаемая о реализации проекта средняя за год прибыль дохода до и после налогообложения и капитал, используемый в течение срока реализации проекта. Таким образом, статистическая рентабельность позволяет оценить среднюю процентную ставку инвестируемого в проект капитала.

Дополнительная прибыль доход возникает как относительная экономия издержек.

Контроллинг инвестиций

Формирование службы контроллинга Жилищный кодекс РФ устанавливает несколько способов управления многоквартирными домами, в частности привлечение собственниками жилья управляющей компании путем заключения с ней договора о предоставляемых услугах. Жильцы сами выбирают способ управления. В условиях альтернативности получения жилищно-коммунальных услуг повышение эффективности организаций, предоставляющих коммунальные услуги, а также качество этих услуг становится первостепенной задачей.

Объектом инвестиционного контроллинга являются управленческие анализ изменений во внутренней и внешней среде и оценка их влияния на ход.

К числу основных направлений деятельности инвестиционного контроллинга следует отнести: В задачи контроллинга инвестиций входит также инициирование новых инвестиционных проектов и выработка предложений по их реализации. В первую очередь это относится к новым инвестиционном проектом, обеспечивающим долгосрочные потенциалы успеха например, слияние с другими предприятиями, открытие новых филиалов и т. Стратегический инвестиционный контроллинг должен помочь обеспечить использование будущих шансов, снижая будущие риски путем приспособления предприятия к изменениям в окружающем мире.

Для этого необходимо сформулировать системную, согласуемую с общим стратегическим планированием концепцию долгосрочного инвестиционного планирования. Важной задачей инвестиционного контроллинга является проведение подготовительных работ перед приобретением новой собственности предприятий. Проводится предварительный отбор потенциальных кандидатов, определяется ранг предприятия и приемлемая цена приобретения.

Для проведения подобных работ должны быть разработаны соответствующие методы.

Оценка эффективности контроллинга

Задачи оценки эффективности инвестиционных проектов. Отношение прироста сальдо от операционной и финансовой деятельности к приросту сальдо инвестиционной деятельности. Необходимые условия эффективности инвестиционных проектов, расчет срока окупаемости. Методы дисконтирования текущих денежных поступлений и инвестиций.

Порядок создания системы контроллинга инвестиций. Критерии оценки инвестиционных проектов, дисконтирование и расчёт аннуитета. финансы.

Чистая приведенная стоимость - это сумма приведенных стоимостей всех денежных потоков и расходов. Ее можно определить как максимальную сумму, которую может заплатить предприятие за возможность инвестировать средства в данный проект без ухудшения своего финансового состояния. Это описывается следующей формулой: Основным недостатком этого метода является трудность определения ставки дисконтирования, то есть возможности альтернативного использования капитала.

Также значительной трудностью является и то, что, строго говоря, длительность жизненного цикла сравниваемых инвестиционных проектов должна быть одинаковой, а это на практике встречается очень редко. Внутренняя норма рентабельности - это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость инвестиций равняется нулю. Предприятие определяет для себя минимум рентабельности инвестиционного проекта и внутреннюю норму рентабельности, которые не должны быть меньше этого минимума.

На практике внутреннюю норму рентабельности можно представить как темп роста инвестиционного капитала. Существование другого варианта интерпретации этого показателя дает возможность установить, что внутренняя норма рентабельности - это наивысшая ставка процента, которую может заплатить инвестор, не потеряв при этом в деньгах. При этом все фонды для финансирования инвестиционного проекта взяты в долг и общая сумма основная сумма плюс проценты должна быть выплачена из доходов инвестиционного проекта после их получения.

Важнейшим достоинством этого критерия является то, что нет необходимости точно знать ставку дисконтирования. Так как большинство руководителей привыкли на практике мыслить категориями процентов, то они психологически хорошо воспринимают внутреннюю норму рентабельности, выраженную в процентах. Основным недостатком этого критерия является то, что он учитывает не абсолютные, а относительные затраты и выгоды, что на практике не всегда предпочтительно проект, предполагающий вложения 10 грн.

Для определения показателя внутренней нормы рентабельности необходимо решить относительно следующее уравнение:

Контроллинг как инструмент решения задачи экономии издержек

Железнодорожный транспорт относится к одной из ведущих отраслей народного хозяйства, характеризуется высокой фондо- и капиталоемкостью продукции, Поэтому вопросы инвестиционной деятельности всегда были в центре внимания ученых и практиков отрасли. Особенно актуальны они в условиях реформирования отрасли, когда назрела необходимость в новой организации инвестиционного процесса. Сегодня новый подход заключается в перехбде от принципа формирования инвестиционной программы по железным дорогам и хозяйствам к современным принципам управления инвестиционными проектами, которые уже широко применяются в западных компаниях.

Одной из ключевых составляющих в оценке и последующей реализации проектов является эффек тивная система их исполнения. Обеспечение.

Роль контроллинга в системе управления предприятием и взаимосвязь с другими функциями управления. Сущность стратегического и оперативного контроллинга и их взаимосвязь. Формирование системы контроллинга на предприятии Определение структуры контроллинга. Формирование целевых функций и элементов системы контроллинга. Местослужб контроллинга в организационной структуре предприятия. Организация службы контроллинга в корпорации.

Структура и состав службы контроллинга. Информационные потоки на предприятии в системе контроллинга. Возможные варианты внедрения контроллинга. Контроллинг в системе принятия управленческих решений Классификация подходов к принятию управленческих решений в контроллинге.

Критерии оценки инвестиционных проектов в контроллинге

Чистая приведенная стоимость -это сумма приведенных стоимостей всех денежных потоков и расходов. Ее можно определить как максимальную сумму, которую может заплатить предприятие за возможность инвестировать средства в данный проект без ухудшения своего финансового состояния. Это описывается следующей формулой:

Это придает особую актуальность использованию инструментов контроллинга для оценки инвестиционной привлекательности на нефтехимических и.

Череповец Контроллинг как исходная основа оценки инвестиционной привлекательности Задача оценки инвестиционного проекта по своей сути относится к классу задач финансового планирования. Следует, однако, учитывать различия в подходах, существующих между собственно планированием деятельности предприятия и подготовкой решения об осуществлении инвестиционных вложений.

В первом случае вся работа должна вестись в режиме реального времени и базироваться на сопоставлении фактических достигнутых показателей с плановыми. В качестве основного источника информации будут выступать формы текущей производственной и финансовой отчетности, а главным инструментом планирования является бухгалтерский учет. В случае оценки инвестиционных проектов, особенно в контексте оценки его инвестиционной привлекательности, методы бухгалтерского учета не обеспечивают адекватного описания происходящих и предполагаемых в будущем процессов.

Сделать такой вывод позволяет анализ принципов концепций , на которых базируется учет. В этой связи более важной становится общая интерпретация результатов оценки. Только после принятия конкретных стратегических решений можно заниматься задачами оперативного планирования. Поэтому проблема точности в оценке — это, прежде всего, проблема сочетания приближенных количественных методов и грамотной интерпретации результатов расчетов.

Наглядно это можно представить графиком рис. Анализ представленного выше графика показывает, что данные фактического бухгалтерского учета за г. Кроме того, использованные авторами исследуемые параметры инвестиционной привлекательности, такие как прибыль и выручка от продаж, как показано В. Ковалевым, фактически не могут быть применены в таких исследованиях

Лекция 9: Маржинальный метод учета затрат

Узнай, как мусор в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы избавиться от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!